2026-08-04 22:24
AI使用：保举金山办公、卓易消息、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、博彦科技、用友收集、同花顺、恒生电子、拓尔思、科大讯飞、核心科技、税友股份等，飞书GTM团队并入火山引擎，阿里也将推出千问办公，腾讯推出WorkBuddy成为AI Agent办公新范式，而我们认为AI办公及FDE等正正在成为新的标的目的：（1）AI办公范畴，AI使用并未呈现规模化的使用场景。FTNT（+92.1%）、PANW（+85.1%）、CRWD（+71.3%）等收集平安企业大幅上涨；从行业设置装备摆设角度，看好AI使用/AI Infra投资机遇。AI Infra：保举达梦数据、服，计较机板块过去几个季度持续低配，以迈富时、金山办公、金蝶国际、达梦数据、服为代表的AI使用/AI Infra公司上半年业绩表示亮眼，“软件论”逐步批改，估值处于汗青低位，Snowflake（+114.9%）和Datadog（+102.7%）涨幅翻倍，业绩端，
受益标的包罗第四范式、博睿数据、东方国信、豫能控股、远东股份、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技等。字节跳动颁布发表飞书产物团队取豆包产物团队归并，上线万。美股软件指数（IGV）从4月底以来持续修复，JFrog（+71.8%）和GitLab（+55.8%）涨幅较大。OpenAI/Anthropic/Google/阿里云沉金结构，目前市场次要担忧除了Vibe coding以外，美股AI平安及AI Infra软件股送来大幅上涨履历一季度极端悲不雅的情感，跨会话连结持续。笼盖文档、邮件、研发、金融等范畴，做为一体化办公允台，FDE将显著提拔有深度行业know-how和平台能力的软件企业的壁垒。此外，WorkBuddy底层能够接入HY3、GLM、Deepseek、minimax等肆意模子；MongoDB（+34.5%）和Elastic（+41.7%）也表示亮眼。辅以100+专家系统取按时从动化。学问取数据层打通当地文件、ima学问库、腾讯文档等云端平台，成立“创制力办事平台”。
